【永丰期货】台指选择权盘后-地缘政治风险升温 台股重挫失守9

发布时间:2020-06-13

◆盘势分析

期货走势

台指期週二下跌 206 点至 9729 点。价差方面,台指期逆价差扩至 - 46.2 点,电子期逆价差扩至 - 1.7 点,金融期逆价差扩至 - 6.02 点。现货部分,三大法人卖超 163.13 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单减少 311 口至 5153 口,其中外资多单加码超过空单加码,净多单增加 625 口至 28555 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净空单增加 3095 口至 - 5589 口。

美金融股走弱拖累美股开高走低,而除了沙乌地问题外川普又再挑起美俄矛盾,加上美元指数大幅跳升,週二早盘现货开盘直接跳空开低随即跌破 9900 点大关,且亚股中如日韩股市同步创下波段新低,也拖累台股早盘急杀超过 150 点,美国舰队通过台湾海峡且陆舰尾随消息挑起台海紧张情绪,恐慌性卖压导致台股盘中跌点持续扩大,且电子股持续成为外资提款机,盘中苹概股跌势加剧且半导体股也同步走软,加上被动元件龙头国巨与华新科双双创下波段新低沖击市场信心,盘中台指期更是逆价差扩大创下 10 月合约结算后新低,尾盘指数又受到地震影响卖压出笼带动下以最低点作收。终场加权指数下跌 199.08 点或 1.996%,收在 9775.2 点,成交量能 1016.51 亿,较前一日缩减 6.11 亿。技术面来看,週二日 K 中黑并跌破前二日红 K 下影线,双脚支撑似乎摇摇欲墬,搭配日 KD 指标低档转向死亡交叉向下,指数恐将回测前波低点。

选择权分析

选择权从成交量来观察,买权集中在 10300 点,卖权集中在 9500 点。选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 10400 点,卖权未平仓最大量集中在 8300 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 0.96 降至 0.87,小于中性值 1,反应筹码面为偏空架构。买权平均隐含波动率由 17.52% 升至 18.47%,卖权平均隐含波动率由 21.29% 升至 23.46%,买卖权皆升。选择权部位整体来看显示为偏空预期。

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